NAV چیست ؟

NAV مخفف عبارت Net Asset Value به معنای خالص ارزش دارایی است.
احتمالا واژه NAV در بحث صندوق های سرمایه گذاری در بورس به گوش شما خورده است. سوال هایی از قبیل اینکه:
NAV صندوقی چقدر است؟
کدام صندوق NAV بیشتری دارد و کدام کمتر؟
NAV صدور چقدر است؟
NAV ابطال چقدر است؟
در این مقاله قصد داریم به مفهوم و کاربرد این موارد بپردازیم.

NAV چیست ؟

تعریف NAV

NAV بیانگر کل خالص ارزش دارایی های یک صندوق است. در واقع یک معیار و یا شاخصی برای بررسی عملکرد صندوق ها و مقایسه ی آنها است.

مفهوم NAV در صندوق های سرمایه گذاری

در نظر بگیرید من با خریدن واحدهایی از یک صندوق سرمایه گذاری، اقدام به سرمایه گذاری میکنم. در این صورت بخشی از دارایی های این صندوق متعلق به من است. باید معیار و ملاکی وجود داشته باشد تا من بتوانم متوجه شوم که ارزش دارایی های صندوق که بخشی از دارایی من را شامل میشود در چه وضعیتی است.
لازم به توضیح است که روش مدیریت دارایی در صندوق ها برای صندوق های مختلف با توجه به ماهیت صندوق متفاوت است. ولیکن از آنجایی که عمدتا بخشی از دارایی صندوق ها شامل سهام شرکت ها هستند و روزانه در حال تغییر است پس لازم است ارزش دارایی صندوق به صورت روزانه محاسبه شود.
بنابراین دارایی صندوق هر روز ارزش گذاری و اعلام میشود. این ارزش گذاری از طریق شاخصی تحت عنوان NAV محاسبه و اعلام میشود.

فرمول محاسبه

ارزش خالص دارایی (NAV) = (مجموع بدهی ها – مجموع دارایی ها) / تعداد واحدهای صندوق

خواندن این مقاله هم توصیه میشود؛   معرفی سایت کدال

صدور و ابطال

خرید و فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری تحت عنوان صدور و ابطال انجام میشود.
با توجه به ماهیت صندوق برخی از صندوق ها به صورت سهام در بورس قابل معامله هستند که به آنها صندوق های قابل معامله یا ETF گفته میشود که NAV مربوط به آن ها را در سایت سهمیو در بخش صندوق می توانید مشاهده کنید.
NAV مربوط به مابقی صندوق ها که برای صدور و ابطالشان نیاز به مراجعه به وب سایت صندوق و یا مراجعه حضوری دارند را هم در سایت سهمیو در بخش صندوق می توانید مشاهده کنید.

NAV صدور چیست؟

شما قصد میکنید در یک صندوق، سرمایه گذاری کنید. برای سرمایه گذاری خود باید پولی را جهت صدور تعدادی از واحدهای صندوق پرداخت کنید.
به میزان پولی که برای صدور یک واحد از صندوق پرداخت میکنید NAV صدور گفت میشود.
که مقدار آن کمی بیشتر از NAV هر واحد است. به این دلیل که مدیر صندوق برای خرید اوراق بهادار جدید برای شما باید کارمزد پرداخت کند و این کارمزد نباید به مابقی سرمایه گذاران آن صندوق تحمیل شود.

NAV ابطال چیست؟

اگر بخواهید واحدهایی از صندوقی که در آن سرمایه گذاری کردید را بفروشید، باید درخواست ابطال بدهید. قیمت واحدها برای فروش تحت عنوان NAV ابطال محاسبه میشود. که این مقدار به دلیل کارمزد فروش کمی کمتر یا برابر با ارزش خالص دارایی هر واحد است.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

نوزده − دوازده =

error: