اوراق گام، راهکار تامین مالی بنگاه های تولیدی کوچک و متوسط

بنگاه های تولیدی روش های مختلفی برای تامین مالی و به ویژه برای تامین سرمایه در گردش می توانند انتخاب کنند. یکی از روش های مرسوم و نسبتا قدیمی بین بنگاه ها درخواست وام خرید دین از بانک ها می باشد. اخیرا بانک مرکزی با هدف تامین مالی بنگاه ها در زنجیره تولید، ابزار مالی جدیدی به نام گواهی اعتبار مولد یا به اختصار گام را معرفی کرده است. در ادامه به بررسی اوراق گام می پردازیم.

آشنایی با گواهی اعتبار مولد

یکی از پیش فرض های کارکرد این اوراق این است که در زنجیره تولید، صنایع بالادستی که عمدتا فراهم کننده مواد اولیه صنایع پایین دستی هستند خود از مشکل نقدینگی رنج نمی برند و عمدتا دغدغه آنها فروش است. با این پیش فرض، اوراق گام علاوه بر اینکه به تامین مالی بنگاه های کوچک کمک میکند می تواند به افزایش فروش بنگاه های بزرگ هم کمک کند.


این نوع اوراق یک زنجیره تولیدی را هدف قرار داده است. برای مثال تصور کنید که شما یک تولید کننده لوازم خانگی هستید. احتمالا به منظور تامین مواد اولیه خود باید ورق فولادی از تولیدکنندگان بزرگ فولادی خریداری کنید. اگر بنگاه شما در شرایطی باشد که نقدینگی لازم برای خرید مواد اولیه را نداشته باشید. در عین حال تامین کننده مواد اولیه در صنعت شما حاضر به قبول ریسک پیش پرداخت شما و خرید نسیه ای در قالب چک در سر رسیدهای آتی نباشد.

در این حالت شما برای تولید محصولتان دچار مشکل می شوید. برای حل این مشکل شما می توانید از بانک های منتشر کننده اوراق گام بخواهید که با قبول وثایق کافی و با تضمین بانک مربوطه برای شما گواهی اعتبار مولد(گام) منتشر کنند.
برای این منظور تولیدکنندگان با در دست داشتن فاکتور خرید مواد اولیه و مراجعه به یکی از بانک های عامل این اوراق میتوانند درخواست انتشار و تضمین اوراق گام را داده و به فروشنده مواد اولیه تحویل دهند. سر رسید این اوراق حداکثر 9 ماهه است.
در حال حاضر چهاربانک ملت، صادرات، تجارت و ملی به سامانه گام متصل شده اند و میتوانند اقدام به صدور این اوراق کنند. سایر بانک ها به تدریج به این سامانه متصل خواهند شد و اقدام به انتشار این اوراق خواهند کرد.

اوراق گام

ویژگی گواهی اعتبار مولد

⦁ با نام
⦁ غیرکاغذی
⦁ بدون کوپن سود
⦁ در قطعات استاندارد شده با ارزش اسمی یک میلیون ریال
⦁ با سر رسیدهای حداقل یک ماه و حداکثر 9 ماه

خواندن این مقاله هم توصیه میشود؛   هزینه سرمایه

چگونه اوراق گام را خرید و فروش کنیم؟

اوراق گام در حقیقت یکی از انواع اوراق بهادار است که قابلیت انتقال در بازار سرمایه و پول را دارد. به طوریکه پس از گذشت یک ششم زمان صدور تا سررسید، این اوراق قابل انتقال و معامله در بازار سرمایه خواهد بود. دارنده این اوراق می تواند تا زمان سررسید آن را نزد خود نگه دارد یا می تواند پیش از انتقال اوراق به بازار سرمایه آن را از طریق موسسه اعتباری به تأمین کننده مواد اولیه خود انتقال دهد. چنانچه فروشنده صاحب این اوراق قصد نقدشوندگی سریعتر آن را داشته باشد، پس از انتقال اوراق به بازار سرمایه میتواند با نرخ تنزیل شده آن را به فروش برساند.

مزایای اوراق گام

  • گواهی اعتبار مولد (گام) قابلیت انتقال هم در بازار پول و هم بازار سرمایه را دارد.
  • نقدشوندگی آنها توسط بانک های کشور تضمین شده است.
  • به تامین سرمایه در گردش بنگاه های کوچک و متوسط کمک میکند.
  • به افزایش فروش بنگاه های بزرگ در زنجیره تولید کمک می کند.
  • قابلیت انتقال و فروش اوراق زودتر از سررسید

معایب اوراق گام

  • نیازمند وثیقه گذاری نزد بانک است.
  • تامین کننده های بالادستی در زنجیره تولید نباید مشکل سرمایه در گردش داشته باشد.

دستورالعمل و شیو نامه اجرایی منتشر شده توسط بانک مرکزی برای اوراق گام را از اینجا دریافت کنید.

error: